Presupuesto de efectivo ¿Qué alternativas son aplicables para eliminar los déficits y superávits del flujo de Caja?

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Es preciso aclarar que este indicado por sí solo no nos dice mucho, puesto que si bien se muestra la cantidad de activos que en un momento dado la empresa tiene para respaldar sus pasivos a corto plazo, no garantiza que estos activos puedan significar un flujo de efectivo suficiente para cumplir con sus obligaciones.

- ¿Cuándo y dónde puede surgir una necesidad de financiamiento? ¿Las diferentes causas revisten las mismas características? ¿Las necesidades de financiamiento se solucionan todas en la misma forma y con la misma fuente? Explique.

Necesitamos de un financiamiento cuando la empresa carezca de fondos o recursos financieros suficientes para realizar metas de crecimiento, cuentas por pagar, entre otros. Para casa situación de financiamiento existen diferentes causas que lo generan y por consiguiente se realizan estudios diferentes para solucionar cada una de las situaciones.

- Cuando se presenta un déficit presupuestal de efectivo, ¿qué consideraciones deberán tenerse en cuenta ANTES de tomar una decisión para remediar tal situación?

- Determinar el tipo de déficit y sus causas

- Plantear alternativas de solución teniendo en cuenta que en principio, tengan relación con la causa. De no ser posible, seleccionar otras.

- Siempre considerar más de una alternativa.

- Encontrar la solución menos costosa y menos riesgosa.

- Se dice que el Presupuesto de Efectivo es la medida por excelencia de la liquidez y del financiamiento a corto plazo y como tal es de gran utilidad para el administrador financiero ¿Usted qué opina?

Estoy de acuerdo con lo anterior, ya que el presupuesto de efectivo nos permite determinar los planes a tomar sobre la liquidez. El administrador financiero podrá determinar posibles necesidades de endeudamiento, posibilidades de inversiones, pagos de dividendos, entre otros y todos a un corto plazo.

- Enuncie dos factores de importancia que deban tenerse en cuenta antes de decidir comprar a crédito o de contado.

- La capacidad de endeudamiento

- Flujo de caja

- ¿Cree usted que la decisión de incrementar los precios de venta sea una solución adecuada para remediar un déficit permanente?

No creo que se la solución más adecuada, debido que existen otras diferentes opciones para remediar un déficit permanente, que no sean tan riesgosas como la de incrementar los precios. En el momento que se incremente los precios no encontraríamos en desventaja con la competencia, ya que estaríamos ofreciendo un producto igual, de la misma calidad a un alto precio.

- Qué se entiende por "Ciclo de Caja"? ¿Qué relación tiene con el concepto de rotación y con el concepto de capital de trabajo neto operativo?

Ciclo de caja o Ciclo del flujo de efectivo: Es uno de los mecanismos que se utilizan para controlar el efectivo, establece la relación que existe entre los pagos y los cobros.