¿Qué es y cómo afecta al comportamiento de las entidades financieras el denominado Efecto palanca?

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Pases de Activos y pasivos: los bancos centrales manejan este instrumento que les permite se más eficiente ya que las entidades no pierden la propiedad de los activos sino que lo entregan en garantía. Una operación de pase activo involucra una compra al contado de una determinada cantidad de un activo específico y una simultanea venta al futuro del mismo activo. La diferencia entre el precio de compra y de venta constituye la prima de la operación y representa los interese que le banco central cobra por la operatoria.

Política de encajes: en este caso, si el banco central quiere disminuir la cantidad de dinero disponible puede aumentar los encajes de los bancos, los cuales estarán obligados a prestar menos, por ende aumentarán las tasas de interés.

Por ende, la teoría expresa que si se aumenta la cantidad de dinero manteniéndose constante V (la velocidad de circulación del dinero) e y (la cantidad de transacciones finales), necesariamente la consecuencia es un aumento en P (el nivel general de precios), es decir un incremento en la tasa de inflación.

7. ¿Qué instrumentos podría utilizar para dinamizar el mercado laboral para disminuir la tasa de desempleo?

Para dinamizar el mercado laboral y para disminuir la tasa de desempleo lo que debería hacer es flexibilizar medidas laborales, generar subsidios a los empleados. Debería intentar bajando la política de encaje, para que los bancos pudieran bajar sus tasas y así las empresas puedan sacar prestamos y de esa manera ampliar sus fábricas y generar nuevos puestos de trabajos.

Con referencia al proceso de creación primaria del dinero, conteste la siguiente pregunta:

Creación Primaria de Dinero: El poder de crear dinero en forma directa lo tiene el banco central: simplemente emite nuevos billetes y monedas. Se da, por ejemplo, cuando un exportador cobra lo que le corresponde por la venta de su producto al exterior en moneda extranjera, y el banco central (a través del sistema bancario) convierte esas divisas en moneda local. Ese dinero anteriormente no estaba en el sistema sino que se agrega a partir de esa operación.

8 .¿Qué pasaría con la base monetaria en caso de que el Banco Central decidiera incrementar la compra de moneda extranjera proveniente de las exportaciones y simultáneamente emitir Letras en moneda local y con tasas de interés atractivas?

En caso que el BCRA decidiera incrementar la compra de moneda extranjera proveniente de las exportaciones y simultáneamente emitir letras en moneda local y con tasas de interés atractivas, la base monetaria aumentaría, crecería el circulante y evitaría que los pesos presionen el tipo de cambio.

Con referencia al proceso de creación secundaria de dinero, conteste:

Creación secundaria de dinero: el negocio de un banco procede de prestar los fondos que recibe. Sus ingresos resultan, principalmente, de los intereses que cobra por los créditos y préstamos concedidos y por los valores mobiliarios que posee: en definitiva, por las operaciones incluidas en la cuenta de activos rentables. Sus costos son, sobre todo, los intereses pagados por los fondos recibidos (depósitos y préstamos del banco central) y los gastos de intermediación (amortizaciones, sueldos y salarios, y demás costos de gestión). La diferencia entre unos y otros, o sea, entre ingresos y costos, da lugar a sus beneficios (que son la remuneración que reciben los fondos propios, esto es, sus propietarios).

9.¿Qué pasaría con los agregados monetarios en caso de que el banco central decidiera aumentar el encaje a los depósitos en cuentas a la vista que captan las entidades financieras?.

Al levantar el encaje la capacidad prestable de los bancos disminuye, por ende habría menos oferta de préstamos y los préstamos que se prestarían serian con intereses más altos por la escases de la oferta de préstamos.

¿Sería esta una medida apropiada en caso de que el crecimiento de la economía sea escaso?

A mi parecer, no sería una medida apropiada, ya que no tendríamos posibilidades que se generaran créditos.

¿Qué pasaría con la creación secundaria de dinero en el caso de que las condiciones financieras de otorgamiento de crédito ofrecidas por las entidades financieras no sean atractivas para los potenciales tomadores de crédito?

Por este motivo la creación de dinero secundario disminuirá, porque las condiciones de créditos ofrecidas por las entidades financieras no serian atractivas y por ende los tomadores de créditos no harían uso de los mismos y esto generaría más recesión en la economía.

10.Lea la siguiente afirmación refererida al proceso de creación de la burbuja inmobiliaria:

?La expansión en la originación de hipotecas no tradicionales que fueron muy rentables para prestamistas, tomadores de crédito e inversores, contribuyó al aumento en la disponibilidad de crédito para compra de inmuebles y por ende los precios de las propiedades comenzaron a subir sin cesar presionado por la demanda de propietarios finales (adquiridas para habitación) o inversores (adquiridas para renta). La originación y subsecuente securitización amplificaron el efecto, dado que los inversores y emisores de préstamos subestimaron gravemente el riesgo involucrado en la operatoria. Este mecanismo (mayores precios en las propiedades alimenta la demanda de inmuebles y a su vez genera mayores precios) continuó hasta que se cortó abruptamente la emisión de créditos y se magnificó la caída del mercado?.

En función de lo expresado: ¿Qué medidas podría haber tomado el Banco Central anticipadamente para mitigar la ocurrencia dichos efectos negativos?

- El Banco central podría haber incrementado las tasas de interés en alguna medida como respuesta a los desajustes en los mercados activos, aun si las perspectivas de corto plazo de la inflación no hubiera sugerido tal acción señalando que ello hubiera al menos limitado el tamaño de la burbuja y limitar el riesgo potencial.

- Podría también imponer restricciones al crédito para hacer más dificultosa la inversión en activos cuyos precios sean excepcionalmente altos.

- Podría haber buscado un aforo más grande entre la garantía y el préstamo dado

- Podría haber securitizado un % menor de la cartera de los bancos.