ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. Definiciones

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- Pago de dividendos y devoluciones de capital

- Reembolso de préstamos obtenidos o créditos recibidos de terceros

- Desembolsos por pagos de bonos de propia emisión o por pago de otras deudas con el público

Flujo de Efectivo de Actividades de Inversión

Las actividades de inversión se refieren a la aplicación de efectivo en inversiones financieras de largo plazo o con el carácter de permanentes y su reembolso; a la inversión física en bienes durables, planta, equipos, vehículos u otros activos fijos o productivos y al producto de sus eventuales enajenaciones.

Los Ingresos de inversión más frecuentes son:

- Originados en la cobranza de préstamos otorgados

- Obtenidos en la venta de instrumentos financieros en los que se había invertido y el rendimiento de tales inversiones

- Producidos en la venta de propiedades, muebles o máquinas u otros activos fijos o productivos

Los egresos de inversión más frecuentes son los siguientes:

- Préstamos otorgados en Efectivo

- Desembolsos de efectivo en la adquisición de instrumentos financieros de largo plazo o derechos en sociedades

- Pagos en efectivo en la adquisición de bienes durables, activos fijos u otros activos productivos

Metodología de Preparación

La secuencia metodológica que sugieren algunos autores nacionales en la preparación del Estado de Flujo de Efectivo es similar al que se empleaba en la construcción del Estado de Cambio en la Posición Financiera, con las diferencias naturales marcadas por los distintos contenidos de estos informes.

El punto de partida se encuentra al disponer del Balance Inicial y final del ejercicio y del Estado de Resultados del mismo período. Se necesita también la información adicional acerca de las principales transacciones efectuadas, gran parte de la cual se encuentran en los cargos y abonos de las cuentas de Mayor, en los análisis de cuentas y saldos del balance y Estado de Resultados y en las propias notas que acompañan a estos informes.

A partir de estos antecedentes, los pasos que continúan son los siguientes:

- Comparar los saldos iniciales con los finales para conocer los aumentos o disminuciones netos por rubro o cuenta.

- Analizar las variaciones y los movimientos que las originaron e identificar las partidas que produjeron flujos de efectivo y las que no requirieron de efectivo. Ello es posible mediante:

- Análisis individual por cuentas

- Empleo de Hojas de trabajo con columnas

- Uso de esquema de cuentas “T” para agrupar las operaciones de efectivo y equivalentes de efectivo.

- Determinar el flujo de efectivo de las actividades de operación

- Determinar el flujo de efectivo de las actividades de financiamiento

- Determinar el flujo de efectivo de las actividades de inversión

- Conciliar el resultado del ejercicio con el flujo neto de las actividades operacionales

- Presentar el Estado de Flujo de efectivo en el formato indicado y el método por el que se opte.

- Presentar y adjuntar el anexo con las actividades de financiamiento e inversiones más significativas que no requirieron de efectivo, pero que en el futuro generan flujos de efectivo. En el caso de emplear el método directo acompañar también el anexo con la conciliación de resultado con el flujo neto de las actividades operacionales.

Fuente de Datos y Formas de Presentación

Los antecedentes para la preparación de este informe, igual que en el caso del Estado de Cambios en la Posición Financiera, son los flujos de cargos y abonos registrados en las cuentas del Libro Mayor, sólo que ahora estos se circunscriben a las entradas y salidas de efectivo registradas en las cuentas de este rubro.

En cuanto a la presentación, se mencionan dos alternativas: el método directo y el indirecto. Estas formas de presentación difieren sólo en la presentación de los datos de las actividades de operaciones, manteniéndose iguales las de financiamiento y de inversiones.

FORMATO DE ESTADOS FINANCIEROS DE SOCIEDADES

En nuestro país existen una serie de normas que regulan la presentación de estados financieros para empresas de diversos sectores industriales. Las hay para compañías de seguro, bancos, administradoras de fondos de pensiones y sociedades anónimas. Estas últimas son las más difundidas y han servido de pauta para la presentación de estados financieros de empresas sin regulación específica.

EMPRESA ………..

Estado de Flujo de Efectivo (Método Directo)

AÑO

AÑO

Notas explicativas

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación

Clases de cobros por actividades de operación

Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios

Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias

Cobros procedentes de contratos mantenidos con propósitos de intermediación o para negociar

Cobros procedentes de primas y prestaciones, anualidades y otros beneficios de pólizas suscritas

Otros cobros por actividades de operación

Clases de pagos

Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios

Pagos procedentes de contratos mantenidos para intermediación o para