HISTORIA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO.

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las cuentas de inventarios, cuantas por cobrar y

por pagar, los pasivos relacionados con la nómina y los impuestos.

Actividades de inversión: Las actividades de inversión hacen referencia a las inversiones de la empresa en

activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas, títulos valores, etc.

Aquí se incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a  los inventarios y a gastos, destinadas al

mantenimiento o incremento de la capacidad productiva de la empresa. Hacen parte de este grupo las cuentas

correspondientes a la propiedad, planta y equipo, intangibles y las de inversiones.

Actividades de financiación: Las actividades de financiación hacen referencia a la adquisición de recursos para

la empresa, que bien puede ser de terceros [pasivos] o de sus socios [patrimonio]. En las actividades de

financiación se deben excluir los pasivos que corresponden a las actividades de operación, eso es proveedores,

pasivos laborales, impuestos, etc. Básicamente corresponde a obligaciones financieras y a colocación de bonos.

Es una actividad de financiación la capitalización de empresa ya sea mediante nuevos aportes de los socios o

mediante la incorporación de nuevos socios mediante la venta de acciones.

Elementos necesarios para desarrollar el flujo de efectivo

Para desarrollar el flujo de efectivo es preciso contar el balance general de los dos últimos años y el

último estado de resultados. Los balances los necesitamos para determinar las variaciones de las cuentas de

balance [Balance comparativo]. Es esencial contar también no las notas a los estados financieros en donde

consten  ciertas operaciones que hayan implicado la salida o entrada de efectivo, o de partidas que no tienen

efecto alguno en el efectivo.

Desarrollo del estado de flujo de efectivo

El estado de flujo de efectivo se puede hacer utilizando dos métodos: El método directo y el Método indirecto. 

Flujo de efectivo por el método directo

Una de las formas para hacer el flujo de efectivo, es mediante el método directo, el cual básicamente  consiste

en rehacer el estado de resultados utilizando el sistema de caja, principalmente  para determinar el flujo de

efectivo en las actividades de operación.

El efectivo determinado en el estado de flujo de efectivo debe coincidir con el saldo de estas cuentas. De no ser

así, significa que el estado de flujos de efectivo no se realizó correctamente.

La diferencia entre el método directo y el método indirecto, radica únicamente en el procedimiento aplicado a

las actividades de operación, puesto que el procedimiento aplicado a las actividades de inversión y financiación

es exactamente igual en los dos métodos.  Es indispensable contar con el balance general de los dos últimos

años y con el estado de resultados del último año. Aquí por limitaciones de espacio se han omitido y se ha

trabajado con valores supuestos, pero el procedimiento es el mismo.

Una forma de hacer el flujo de efectivo es utilizando el método indirecto, el cual consiste en partir de la utilidad

arrojada por el estado de resultados para luego proceder a depurarla hasta llegar al saldo de efectivo que hay en

los libros de contabilidad.

Antes de continuar, es importante que consulte los aspectos generales del estado de flujo de efectivo, para así

comprender con mayor facilidad en qué consiste este método. Puede consultar también el flujo de efectivo por

el método directo.

Con la lectura del de documento sugerido, nos queda claro que el estado de flujo de efectivo está compuesto por

tres partes que son: Actividades de operación; Actividades de inversión y Actividades de financiación. Por cada

una de esas actividades debemos determinar un flujo de efectivo para luego consolidar los resultados

individuales.

Para hacer las cosas lo más simple y sencillas posible, se trabajará con la información mínima necesaria,

teniendo en cuenta que para poder realizar el flujo de efectivo, necesitamos del balance general de los últimos

dos años y el estado de resultados del último año.

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Para determinar el flulo de efectivo en las actividades de financiación, partimos de la utilidad que presenta el

estado de resultados, le sumamos las partidas que no han significado salida de dinero y le restamos las partidas

que no implicaron entrada de efectivo.

Al resultado anterior, le restamos el aumento de las cuentas por cobrar, le sumamos la disminución de los

inventarios, los aumentos de las cuentas por pagar, y los aumentos de las demás partidas del pasivo

correspondientes