Espero que este informe estratégico sea de su ayuda, y cumpla las ventajas competitivas esperadas

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Este indicador de rendimiento sobre los activos (ROA) nos dice la efectividad en producir utilidades sobre los activos totales disponibles. Sus números tendrían que expresar números más altos para mayor rendimiento en las ventas y el dinero invertido.

¿Qué pasó en 2005 y 2006 para que Jones Electrical aumente su necesidad de financiamiento?

En estos dos años ocurre un leve crecimiento en las ventas, y en los márgenes de utilidad bruta, para cubrir este aumento en ventas se necesitó un mayor porcentaje de existencia de artículos, y se aumentan el consto de inventarios un 36.5%. Para lograr una operación compleja y buen servicio al cliente se invierte en planta y equipo un 25% más que en el 2005, estos aumentos de inversión lo hace por medio de financiamiento a corto plazo, como se puede observar en las cuentas de pasivo corriente que tienen un aumento de 34% relación a los pasivos que tenía en el año 2004, por ser un financiamiento a corto plazo sus los interese son pocos por lo tanto los gastos de financiamiento se mantienen en márgenes aceptables, su variación en poco significativa.

Si observamos la cuenta de caja y bancos en el balance general se identifica que aunque las ventas aun aumentado su valor a descendido, y por consiguientes sus cuentas por cobrar han aumenta su valor, lo que nos dice que las políticas de cobranza no ha sido la correcta, ya que no ha sido posible cobrarle lo vendido a los cliente que se les da a crédito en el momento adecuado, lo que provoca la falta de liquidez y reducción en el capital de trabajo de Jones Electrical Distribution y por consiguiente se ve en la necesidad de financiar sus operaciones con préstamos bancarios, y no aprovechar descuentos por pronto pago.

¿Considera que $350,000 serán suficientes?

Se considera que si son suficientes, pero para que lo sea debe de modificar completamente su forma de adquirir y pagar el créditos a sus proveedores y de brindar y cobrar crédito a sus cliente, es necesario que desarrolle estrategias que le permita convertir en efectivo sus activos en el menor tiempo posible, también debe de reducir el tiempo en días de sus inventarios y por consiguiente aumentar la rotación de los mismos con esto reduciría costos y aumentaría sus rentabilidad, con una adecuada rotación de inventarios y política de cobranza permitirá realizar sus pagos a los proveedores durante los primeros 10 días después de facturar permitiéndole aprovechar el descuento ofrecido de un 2% por pronto pago.

El préstamo ayudaría a aumentar su desarrollo que se espera para el año 2007 y para los próximos años, que será de 20% para el primer año y un 5% para los siguientes años. Se estima que con los cambios mencionados sobre la rotación de inventarios, politica de cobranzan y aprovechamiento de descuento por pronto pago estaría aumentando su rentabilidad y a finales del 2011 su índice de liquidez estaría en un 2.07% sobre cada unidad monetaria invertida en el capital y patrimonio de la compañía.

Ciclo de efectivo de Jones para el año 2006

El flujo de efectivo para el año 2006 para la compañía Jones Electrical Distribution es de 95 días, que también es el tiempo que la compañía se tarda en convertir sus comprar en inventario en efectivo.

Ciclo de Efectivo para el año 2006

AÑO

2004

2005

2006

días de inventario

68.02

66.10

76.09

(+) Días en cuentas por cobrar

42

44

43

(-) Días en cuentas por pagar

10

10

24

Total Ciclo de efectivo

99.97

100.12

94.98

¿Qué implican esos días de ciclo de efectivo de Jones?

Lo que implica es que la compañía se está demorando mucho tiempo en transformar los inventarios de los componentes eléctricos que compra a sus proveedores en efectivo; con lo que respecta a los días que mantiene su inventario en bodega en el año 2006 los mantuvo en promedio 76 días, el promedio de días que se tarda en cobrar a sus clientes también está demasiado alto, ya que está utilizando en promedio 43 días para que el dinero en sus ventas retorne a su flujo de caja; también se visualiza que si está cumpliendo con sus proveedores, está pagando 6 días antes de la fecha límite de pago, pero aunque esté pagando pronto no él es suficiente para aprovechar el descuento que le ofrecen, descuento que si aprovechaba en los dos años anteriores pagando en los 10 días siguientes a su fecha de facturación.

Estrategias:

Se recomienda a Jones Electrical Distribution, que implemente nuevas estrategias que le permitan hacer un corrector uso de sus cuentas por pagar y por cobrar, que aproveche el porcentaje de descuento que le ofrecen sus proveedores, que minimice el promedio de días que los componentes se almacenan en sus bodegas, lo que le permitirá reducir el tiempo del ciclo de efectivo.

Estrategia para reducir el número de días de inventarios:

Método ABC

Jones Electrical Distribution debe de clasificar los componentes de inventarios según su importancia y las ventas, haciendo uso del método de clasificación de inventarios ABC, incluyendo en “clase A” aquellos componentes que represente mayor valor del Stock y la máxima rotación en ventas, seguidamente debe de seleccionar los artículos que formaran parte de las “clases B y C”, con esto podrá identificar los componentes que se venden menos y mantener un nivel adecuado de estos para minimizar los costos y a la vez reducir el número de días de inventarios.

Forecast o Pronósticos de Ventas

Es necesario bajar el nivel de inventarios, sin reducir el nivel de servicio al cliente