Caso 1 Sr. Gómez

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financieros, consultores de inversiones, consultores financieros y generalmente trabajan para una compañía de corretaje.

En los Estados Unidos, para poder ejercer dicha función los corredores deben estar debidamente autorizados con la obtención de las licencias conocidas como Series 7 y Series 63.

La recomendación es que se contrate a un corredor tradicional, cuya descripción es como sigue (4):

Corredores tradicionales: Se caracterizan por brindar un servicio completo ya que ofrecen una amplia gama de productos financieros así como también servicios de asesoría e investigación. Entre los productos que ofrecen están las acciones, bonos, seguros, derivados, y anualidades.

Estos corredores te darán una atención personalizada y te ayudarán a seleccionar las inversiones que añadirás a tu cuenta. También te darán acceso a los reportes e investigaciones elaborados por sus analistas en la que hacen recomendaciones de inversión.

Si optas por esta opción tu corredor te llamará frecuentemente para tratar de venderte la última oportunidad de inversión, ya sea en acciones, bonos, etc.

3. Finalmente mi recomendación personal es que se asocie con los demás trabajadores y formar un grupo que vaya con la casa de bolsa Probursa y exigir que se les asigne un asesor que los apoye con las decisiones correctas sobre el manejo de las acciones.

El principal problema en este caso es que el Sr. Gómez no cuenta con los conocimientos básicos sobre la administración financiera para poder tomar las decisiones de manera correcta sobre las acciones que tiene. El debería ser asesorado por un profesional que le explique lo siguiente:

1. Los tenedores de acciones comunes son los verdaderos dueños de la empresa, por tanto, la acción común es una forma permanente de financiamiento. Los tenedores de esta tipo de acciones participan en las utilidades de las empresas, recibiendo potencialmente dividendos mayores si las utilidades aumentan, o menores si disminuyen (1).

2. Las acciones comunes otorgan a su propietario el derecho a los dividendos; no obstante, la empresa no tiene obligación legal alguna de pagar dividendos. Esto es, si por uno u otro motivo la empresa decide que no pagará dividendos, los accionistas comunes no pueden ejercer alguna acción legal para forzar a la empresa a distribuirlos (2).

3. El término riesgo es utilizado para referirse a la probabilidad de que ocurra algún suceso desfavorable el riesgo se presenta cuando no se está seguro respecto al resultado de una actividad o suceso en particular, es decir, no se está seguro de lo que ocurrirá en el futuro. En consecuencia, el riesgo resulta del hecho que de una acción tal como la realización de inversiones puede producir más de un resultado (2).

4. El rendimiento esperado de una inversión está positivamente relacionado con el riesgo de la misma, es decir, un rendimiento esperado más alto representa la compensación que recibe un inversionista por el hecho de asumir un mayor riesgo (2).

• Estrategia de mejora al caso

• Reflexión

Bibliografía:

Libro base: Brigham, E. F. y Houston, J. F. (2010). Fundamentos de administración financiera (10ª ed.). México: Thomson

(1) R. Charles Moyer, James R. McGuigan, William J. Kretlow (2005). Administración financiera contemporánea (9ª ed.). México: Thomson

(2) Información tomada del texto de la materia “Toma de decisiones administrativas y financieras”. Universidad Tecmilenio

(3) Información tomada de la página web: http://www.brokerparacompraracciones.com/mejor-momento-para-vender-acciones/

(4) Información tomada de la página web: http://dinero.about.com/od/Ahorrando/a/Como-Elegir-Un-Corredor-O-Agente-De-Bolsa.htm