Presupuesto de un pequeño negocio El Rincón Vegetariano

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INTERÉS SIMPLE

El interés simple es la renta que se paga por el uso de un capital prestado. Se calcula según un tanto por ciento, en un tiempo determinado, el cual recibe el nombre tasa o tipo de interés. Por consiguiente, la tasa de interés puede ser anual, semestral, trimestral, bimestral, mensual, etc. El interés simple, es pagado sobre el capital que permanece invariable. En consecuencia, el interés obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es el mismo. Es decir, la retribución económica causada y pagada no es reinvertida, por cuanto, el monto del interés es calculado sobre la misma base.Interés simple, es también la ganancia sólo del Capital a la tasa de interés por unidad de tiempo, durante todo el período de transacción comercial. La fórmula de la capitalización simple permite calcular el equivalente de un capital en un momento posterior. Generalmente, el interés simple es utilizado en el corto plazo (períodos menores de 1 año). Al calcularse el interés simple sobre el importe inicial es indiferente la frecuencia en la que éstos son cobrados o pagados. El interés simple, no capitaliza. Fórmula general del interés simple:

M = C (1 + n*i)

Características del Interés Simple:

El interés simple se conforma de los siguientes elementos:

- Capital (C)- Monto (M)- Interés (I)- Tiempo (n)- Tasa de interés (T) En los problemas de interés simple generalmente se usa el año comercial, esto es de 360 días. El año civil es el de 365 días.

Nomenclatura: I = Interés expresado en valores monetarios.C =Capital o Valor actual, expresado en unidades monetarias.M = Monto o Valor futuro, expresado en unidades monetarias.n = Periodo de capitalización, unidad de tiempo, años, meses, diario, etc.i =Tasa de interés, porcentaje anual, mensual, diario. Llamado también tasa de interés real. (Moyer-McGuigan Pag.115)

VALOR FUTURO

Es fácil determinar el valor futuro de un ingreso mixto de flujos de efectivo. Determinamos el valor futuro de cada flujo de efectivo en la fecha futura especificada y después sumamos todos los valores futuros individuales para calcular el valor futuro total. El valor futuro de un ingreso mixto de flujos de efectivo es la suma de los valores futuros de cada flujo de efectivo individual. De manera similar, el valor presente de un ingreso mixto de flujos de efectivo es la suma de los valores presentes de los flujos de efectivo individuales. El valor futuro o presente de una anualidad ordinaria se puede calcular usando ecuaciones algebraicas, una calculadora financiera o un programa de hoja de cálculo. El valor de una anualidad anticipada siempre es i% mayor que el valor de una anualidad ordinaria idéntica. El valor presente de una perpetuidad (una anualidad con una vida infinita) es igual al pago anual de efectivo dividido entre la tasa de descuento. (Zutter-Gitman 2012)

AMORTIZACIÓN

El término amortización del préstamo se refiere a la determinación de los pagos iguales y periódicos del préstamo. Estos pagos brindan a un prestamista un rendimiento de intereses específico y permiten reembolsar el principal del préstamo en un periodo determinado. El proceso de amortización del préstamo implica efectuar el cálculo de los pagos futuros durante el plazo del préstamo, cuyo valor presente a la tasa de interés estipulada equivale al monto del principal inicial prestado. Los prestamistas usan un programa de amortización del préstamo para determinar los montos de estos pagos y la distribución de cada pago al interés y al principal. En el caso de las hipotecas, estas tablas se usan para calcular los pagos mensuales iguales necesarios para amortizar o reembolsar la hipoteca a una tasa de interés específica durante periodos de 15 a 30 años. Amortizar un préstamo implica realmente crear la anualidad de un monto actual. Por ejemplo, digamos que usted solicitó un préstamo de $6,000 al 10% y acepta realizar pagos anuales e iguales a fin de año durante 4 años. Para calcular el monto de los pagos, el prestamista determina el monto de una anualidad de 4 años descontada al 10% que tiene un valor presente de $6,000. Este proceso en realidad es lo contrario de calcular el valor presente de una anualidad. (Zutter-Gitman 2012)

PRESUPUESTO DE CAPITAL

En el análisis de proyectos de presupuesto de capital con frecuencia hay que hacer precisiones para tomar en cuenta circunstancias especiales. Estos ajustes flexibilizan ciertas suposiciones de simplificación presentadas anteriormente. Tres áreas en las que con frecuencia se necesitan análisis especializados son: 1. comparación de proyectos mutuamente excluyentes que tienen vidas desiguales, 2. identificación de opciones reales, y 3. racionamiento de capital causado por una restricción de presupuesto que hay que cumplir. Al reconocer de manera explícita estas opciones en la toma de decisiones del presupuesto

de capital, los administradores pueden tomar mejores decisiones, más estratégicas, que consideren por adelantado el efecto económico de ciertas acciones contingentes sobre el flujo de efectivo y el riesgo de los proyectos. La identificación explícita de las opciones reales incorporadas en los proyectos de presupuesto de capital hará que el VPN estratégico del proyecto difiera de su VPN tradicional. (Zutter-Gitman 2012)

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El Rincón Vegetariano

PRESUPUESTO FINANCIERO PLANTEAMIENTO

El restaurant: “El Rincón Vegetariano” desea presupuestar el flujo de efectivo de los meses de noviembre, diciembre y enero de acuerdo a los siguientes datos.

Ingresos

- Ventas presupuestadas: octubre $219,600.00, noviembre $333,792.00 diciembre $342,576.00, enero $149,328.00 .El 80 % de las ventas se paga en efectivo, el 20% se cobra a un mes. Se estima un 2% de cuentas incobrables.

- Conseguimos un préstamo por $20,000.00 a la empresa en el mes de noviembre para prepararnos para los gastos de la posada.

- Mensualmente hacemos una devolución de materia prima a nuestro proveedor por el 10% del valor comprado. Defectuoso o caducado.

- Tenemos una inversión por $55,000.00 que paga los intereses cada mes a una tasa del 3.5%. Vencerá el próximo año en marzo.

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