ESTAFAS PIRAMIDALES

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Si nos referimos a casos emblemáticos de estafas piramidales, el vació legal en el que se encuentran este tipo de delitos permite que los abogados querellantes, como los fiscales persecutores demuestren su destreza buscando motivos para no ser perjudicados ni sancionados por los delitos contables-financieros.

Lamentablemente este tipo de estafas hoy no busca beneficiar a los inversionistas, especialmente a los minoritarios, debido a que los objetivos perseguidos derivan solamente en sanciones penales tributarias.

- ¿Cómo detectar este esquema de negocios?

Para detectar este esquema de negocio, lo primero que debemos tener claro es que ningún negocio serio o sustentable en el tiempo nos entregará una rentabilidad que no sea acorde al mercado.

Algunos tips, que nos permitirán identificar y evitar ser víctimas de una estafa piramidal:

- Ofrecen una rentabilidad garantizada.

Estas empresas ofrecen una rentabilidad a las inversiones de los clientes que van desde un 3% mensual y en algunos casos alcanza hasta un 10%. para resguardo de las inversiones de los clientes, la empresa firma un pagaré, el que al momento de ser cobrado no tendrá ninguna validez ya que la empresa no tendrá activos para pagar y los dueños o socios es lo más probable que se encuentren fuera del país.

- Empresas no reguladas.

La mayoría de estas empresas operan con Contratos por Diferencia (CDF), los cuales se encuentran principalmente enfocados en transacciones de divisas, instrumentos que no son regulados en Chile por las SVS. Pero en EEUU, están reservados sólo para inversionistas calificados y están fuertemente regulados.

La principal razón por las cuales estos productos está restringidos en EEUU, tiene que ver con el apalancamiento y el riesgo que representa cuando este no es usado adecuadamente, pudiendo generar grandes pérdidas del capital invertido.

- Existe poca transparencia.

Estas empresas se destacan por comercializarlas como “Oportunidades de Inversión”, siempre manifestarán que pueden obtener rentabilidades que suelen superar al 40% anual, pero nunca mostrarán ningún respaldo de dichas rentabilidades. Estos estafadores suelen ser muy insistentes, contactándose con los nuevos clientes diariamente, varias veces al día. Lo más probable es que el nuevo cliente entregue la inversión será muy difícil contactarlos para tener noticias de dicha inversión.

- Ninguna empresa que invierte en renta variable puede asegurar un retorno fijo a todo evento y sin riesgos.

- ¿Se diferencia esta del Esquema Ponzi?

Tanto el esquema Ponzi, como el esquema piramidal prometen rendimientos extraordinarios a sus inversores, tan extraordinarios que deberían hacer sospechar pero esta sospecha de diluye a medida que los rendimientos son pagados rigurosamente y es aquí donde coinciden ambos sistemas, que funcionan mientras las salidas de efectivo se vean compensados por las entradas. Siempre y cuando el número de “inversores” siga creciendo.

La diferencia básica se presenta en el tipo de productos que ofrecen a sus clientes estafadores y la estructura de las dos maniobras.

Los esquemas de Ponzi se basan en servicios de gestión de inversiones fraudulentas – básicamente los inversores aportan dinero al “administrador de cartera” que les promete un alto rendimiento, y luego, cuando los inversores quieren recuperar su dinero lo reciben vía los fondos aportados por los inversores entrantes posteriores. El problema es que el rendimiento no existe ya que no hay actividades de inversión reales y si las hay no son tan rentables como dicen. Como ejemplos conocidos y recientes tenemos a Afinsa y Madoff.

Un esquema de pirámide se basa en que para que ése se sostenga, cada participante debe reclutar a nuevos participantes. A veces habrá un incentivo que se presenta como una oportunidad de inversión, tales como el derecho a vender un producto en particular (como el caso de Herbalife). El destinatario tiene que compartir las ganancias con los que están en los niveles superiores de la estructura piramidal. El problema de estas estructuras es que muchas veces no se sustentan en la venta del producto si no en la captación de los nuevos inversores, algo que tiene un límite.

CASO DE ESTAFA PIRAMIDAL

Hace un tiempo que en Chile se instaló una nueva tendencia: el telar de la abundancia. Se trataría de una especie de grupo de apoyo femenino apuntado a las mujeres emocionalmente vulnerables, cuyo fin busca su empoderamiento ante la sociedad. Pero la manera de entrar al grupo es aportando un millón de pesos, que luego de un mes se transforman en siete millones.

¿En qué consiste la Flor de la Abundancia?

La modalidad consta de 4 niveles con sus respectivas funciones, lo que da por resultado un grupo de 15 personas:

- Nivel 4: lleva el nombre de "Fuego" y son ocho personas que pretenden ingresar en la mandala. Para ello, deben depositar en la cuenta de alguien -conocido o no- una suma de dinero. Habitualmente, la cifra oscila entre los 2 mil y 3 mil pesos.

- Nivel 3: bajo el nombre de "Aire", son cuatro personas que ya depositaron la suma inicial y ahora deben atraer dos nuevos interesados para escalar al siguiente nivel.

- Nivel 2: tras el mote de "Tierra", dos personas que se encuentran a la espera de que el individuo del escalafón superior cobre para ocupar su lugar.

- Nivel 1: por último, el eslabón "Agua" es la persona que recibe las donaciones de los primeros ocho interesados. Cobra el 800% de su inversión inicial. Entonces, si depositó 2 mil pesos, se lleva 16 mil.

¿Dónde está la trampa?

Una vez que los integrantes del nivel "Fuego" realizaron su aporte de dinero, la persona del nivel "Agua" recibe el monto total y la flor se completa. En ese momento, el ganador se retira del círculo, y la mandala se parte a la mitad con las dos personas que aguardaban a la expectativa. El truco está en que el esquema necesita de nuevos "donantes" de manera permanente para no resquebrajarse.

"Atrás no hay ningún tipo de sustento ni un negocio que lo avale. Es un sistema de ilusión que empieza y colapsa rápidamente porque depende del aporte